Les nouvelles règles de valorisation des cryptomonnaies en comptabilité : guide pratique 2025

Introduction aux nouvelles normes comptables pour les cryptomonnaies

La réglementation comptable concernant le traitement des cryptoactifs a considérablement évolué depuis 2024, avec l'adoption de nouvelles normes internationales harmonisées. Ces changements majeurs visent à standardiser les pratiques de valorisation et de comptabilisation des cryptomonnaies dans les états financiers des entreprises.

Classification comptable des cryptoactifs

Actifs numériques d'investissement

Les cryptomonnaies détenues dans une optique d'investissement à long terme sont désormais classées en immobilisations financières. Leur valorisation s'effectue selon la méthode du coût amorti, avec une réévaluation annuelle obligatoire tenant compte de leur valeur de marché. Les plus ou moins-values latentes doivent être enregistrées dans un compte de réserve de réévaluation spécifique.

Actifs numériques de transaction

Les cryptomonnaies destinées à être négociées à court terme sont comptabilisées en valeurs mobilières de placement. Leur évaluation se fait quotidiennement à la valeur de marché, avec comptabilisation immédiate des variations de valeur dans le résultat de l'exercice.

Méthodes de valorisation autorisées

Prix moyen pondéré (PMP)

La méthode du prix moyen pondéré devient la référence pour valoriser les portefeuilles de cryptoactifs. Elle permet de lisser les fluctuations et offre une image plus fidèle de la valeur réelle du portefeuille. Le calcul doit être effectué mensuellement sur la base des cours des principales plateformes d'échange agréées.

Valorisation mark-to-market

Pour les cryptoactifs très liquides (Bitcoin, Ethereum), la valorisation instantanée au cours du marché est obligatoire en fin de journée. Les entreprises doivent utiliser la moyenne des cours de clôture des trois principales plateformes de référence désignées par les autorités de régulation.

Traitement des opérations particulières

Staking et revenus passifs

Les revenus issus du staking doivent être comptabilisés en produits financiers dès leur acquisition, même s'ils ne sont pas encore débloqués. Une provision pour risque doit être constituée à hauteur de 20% de ces revenus pour tenir compte du risque de variation des cours pendant la période de blocage.

Fork et airdrops

Les cryptomonnaies reçues suite à des forks ou des airdrops sont désormais valorisées à leur juste valeur au jour de leur réception. Cette valeur constitue leur coût d'entrée dans le patrimoine de l'entreprise. Un délai de 48 heures est accordé pour déterminer cette juste valeur initiale.

Obligations documentaires et traçabilité

Registre des transactions

Les entreprises doivent tenir un registre numérique détaillé de toutes leurs transactions en cryptomonnaies, incluant les dates, montants, contreparties et motifs des opérations. Ce registre doit être conservé pendant 10 ans et être disponible en format électronique standardisé.

Justification des cours

Les cours utilisés pour les valorisations doivent être documentés et justifiés par des captures d'écran ou des extraits de flux de données certifiés. Ces justificatifs font partie intégrante de la piste d'audit et doivent être conservés dans un système d'archivage sécurisé.

Informations à fournir dans l'annexe

Méthodes de valorisation

L'annexe doit détailler les méthodes de valorisation utilisées pour chaque catégorie de cryptoactifs, en justifiant les choix effectués et en précisant les sources de données utilisées pour les valorisations.

Analyse des risques

Une analyse détaillée des risques liés aux positions en cryptomonnaies doit figurer dans l'annexe, incluant les risques de marché, de liquidité et de conservation. Cette analyse doit être actualisée à chaque clôture.

Contrôles et audit

Points de contrôle interne

Les entreprises doivent mettre en place des procédures de contrôle interne spécifiques aux opérations en cryptomonnaies, incluant une séparation stricte des fonctions d'exécution et de contrôle, ainsi qu'une validation systématique des valorisations par un responsable indépendant.

Certification des comptes

Les commissaires aux comptes doivent désormais suivre un protocole d'audit spécifique pour la certification des positions en cryptomonnaies. Ce protocole inclut des tests de valorisation indépendants et des vérifications approfondies des dispositifs de conservation des clés privées.